美股前瞻｜三大股指期货齐涨，高盛预计美联储将在明年第二季度首次降息
1. 8月14日(周一)美股盘前，美股三大股指期货齐涨。截至发稿，道指期货涨0.19%，标普500指数期货涨0.20%，纳指期货涨0.28%。
2. 截至发稿，德国DAX指数涨0.35%，英国富时100指数跌0.38%，法国CAC40指数涨0.13%，欧洲斯托克50指数涨0.18%。
3. 截至发稿，WTI原油跌0.30%，报82.86美元/桶。布伦特原油跌0.25%，报86.53美元/桶。
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市场消息
“零售周”来袭!美国经济究竟如何?消费股业绩与“恐怖数据”本周将揭露。从沃尔玛(WMT.US)到家得宝(HD.US)，美国最大的几家零售商即将成为财报的焦点，将为股票投资者提供了了解消费者支出的关键信息;与此同时，美国本周也将公布有“恐怖数据”之称的7月零售销售数据。消费支出占到美国GDP的比例高达三分之二，因此本周众多数据将让投资者更加了解美国经济当前的境况。在上个季度，塔吉特(TGT.US)和梅西百货(M.US)等零售商均表现了谨慎态度。但近几个月来，美国经济一直保持弹性，工资涨幅超过物价涨幅，零售销售保持强劲。甚至消费者也开始相信通胀正在消退，华尔街大行和美联储的一些经济学家也逐渐放弃了经济衰退的预测。
高盛：美联储将在明年第二季度首次降息。高盛经济学家预计，美联储将在明年6月底之前开始降息，并从那时起按季度逐步下调利率。包括Jan Hatzius和David Mericle在内的高盛经济学家在周日的报告中写道:“我们预测降息的原因是，一旦通胀接近目标，基金利率将从限制性水平正常化。”目前，高盛团队预计美联储将在2024年第二季度开始降息。制定利率的联邦公开市场委员会(FOMC)预计将在下个月跳过加息，并在11月的会议上得出结论:“核心通胀趋势已经放缓，无需最后一次加息。”高盛经济学家写道:“利率正常化并不是降息的特别紧迫动机，因此我们也看到联邦公开市场委员会将按兵不动的重大风险。”
制药商或再遭打击!美众议员提案以扩大药品价格谈判范围。7月下旬，美国众议院民主党议员Frank Pallone、Richard Neal和Robert Scott提出了《降低美国家庭药品成本法案》，旨在将《通胀削减法案》中规定的医疗保险药品成本减免措施扩大到私人参保者。该方案将允许药品价格谈判，并代表那些拥有私人医疗保险的人对制药公司进行通胀“回扣”，这可能会给制药公司带来影响。若该法案在参众两院获得通过并被签署成为法律，预计将惠及1.64亿通过工作获得医疗保险的人、以及超过1600万通过医疗保险市场获得保险的人。提出该法案的众议员们指出，在未来十年里，对制药公司进行通胀“回扣”对私人参保者将意味着高达400亿美元的资金节省。
坚定AI信仰!Wedbush乐观预测：美股科技股将迎来新一轮牛市。随着财报季的结束，包括苹果(AAPL.US)、微软(MSFT.US)在内的一些科技巨头出现了明显的回调。Wedbush Securities表示，虽然大盘指数继续震荡，但科技股的任何回调都可能是“短暂的”，人工智能(AI)股可能会领涨股市。Wedbush 分析师Dan Ives重申了他今年早些时候的预测，即科技股将在年底前再上涨12%至15%。他认为，在微软、亚马逊(AMZN.US)和谷歌(GOOGL.US)等公司的企业云支出和超大规模项目的推动下，科技股将迎来新一轮牛市。
经济学家调查：欧洲央行加息周期有望于9月收尾! 或于明年3月开启降息。尽管最近有迹象显示通胀压力正在减弱，但经济学家们仍然预测，欧洲央行将于下个月进行最后一次加息。媒体进行的一项调查显示，受访经济学家们预计9月份欧元区存款利率将从目前的3.75%上调至4%。与此同时，受访经济学家们预计欧洲央行的官员们将在明年3月份开始削减欧元区借贷成本，比他们此前预计的要早一个月。这一最新调查结果出炉之际，包括美联储在内的全球各央行正考虑结束长达一年多的加息行动。欧洲央行行长拉加德(Christine Lagarde)此前曾表示，9月13日至14日的利率会议将在连续10次加息和暂停加息之间做出决策。
日元兑美元汇率突破145关口，汇丰：日本央行将进行干预。周一，日元兑美元汇率突破了145大关，这是自2022年11月以来的首次。上周五，日元一度触及同样的关键心理支撑位。据了解，自日本央行7月底调整了其收益率曲线控制政策的立场以来，日元一直在稳步走软，日本10年期国债收益率升至9年来的最高水平。汇丰银行预计日本财务省将“开始在145-148的范围内回击”。日本政府和日本央行于2022年9月介入，以1美元兑换145日元的价格买入日元。然而，汇丰表示，如果日本央行和日本政府不进行干预，日元空头头寸“可能会进一步重建”。该报告强调，在日本央行7月28日货币政策会议召开之前，这些头寸在7月份被削减了30%以上。
个股消息
N型TOPCon高效电池大规模量产，晶科能源(JKS.US)上半年净利增长325%至38.43亿元。晶科能源披露2023年半年度报告，该公司报告期实现营业收入536.24亿元，同比增长60.52%。归属于上市公司股东的净利润38.43亿元，同比增长324.58%。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润35.36亿元，同比增长340.34%。基本每股收益为0.38元/股。报告期内，该公司经营业绩的增长，主要源于公司N型TOPCon高效电池已进入大规模量产化阶段，凭借性价比优势在全球市场供不应求，并享有一定溢价。公司凭借N型技术的先发优势以及不断提升的产能一体化水平，N型产品出货占比快速提升，实现出货量的领先和利润快速增长。
优信(UXIN.US)财报：年零售销量同比增长105%，毛利率大幅提升，年内有望实现卖场盈利。优信集团第一季度零售交易量为2,259辆，相比去年同期增长22.2%;毛利率为2.3%，相比去年同期0.2%明显好转;截至2023年3月31日的财年，优信集团二手车总交易量为20,029辆，同比增长27.1%;其中零售交易量为10703辆，同比增长105.4%;财年总收入为20.59亿，同比增长25.9%。在过去一年，优信建立线下超级卖场+线上全国购的模式，成为行业中全新的业态，经过一年的打磨，已经完成了 0到 1的跨越，形成以“先进生产”“新零售体验”和“数字驱动”为核心的产业竞争力，为下一步的规模化发展打下了坚实基础。
斗鱼(DOYU.US)发布二季报：利润增至6140万元，连续三个季度实现增长。斗鱼发布了第二季度继续执行长期可持续的发展策略，通过丰富和活跃平台游戏社区生态，以优质的内容服务和产品体验驱动平台用户规模保持稳定。同时，斗鱼继续减少低转化率的营销获客投入，推出多元化的营收活动，升级会员体系等创新营收产品，促进平台用户付费意愿和付费粘性得以提升，从而实现持续性盈利。财报数据显示，斗鱼第二季度移动端平均MAU环比增长至5030万，付费用户为400万，总营收为13.92亿元，其中直播收入12.58亿元，广告及其他收入达1.34亿元，同比增长了106.5%。该季度，斗鱼毛利润1.89亿元，对应毛利润率13.6%。非美国通用会计准则下，净利润增长至6140万元，同比大幅增长161%。
小牛电动(NIU.US)Q2同比由盈转亏，营收同比增长0.1%。小牛电动Q2营收为8.288亿元，同比增长0.1%;净亏损190万元，上年同期净利润1440万元;基本和摊薄后每ADS亏损为0.02元，上年同期每ADS收益分别为0.19和0.18元。毛利率为23.1%，上年同期为20.3%。调整后净利润为1440万元，上年同期为3120万元。第二季度，电动踏板车的销量为211,996辆，同比增长1.5%。其中，在中国市场的销量为178,567辆，同比下降1.0%;国际市场的销量为33,429辆，同比增长17.1%。每辆电动踏板车营收为3,554元，同比下降0.1%。截至2023年6月30日，该公司在中国国内的授权加盟店数量为2,844家。国际销售网络的分销商数量为55家，覆盖53个国家。
特斯拉(TSLA.US)再掀价格战，Model Y两款豪华车型下调1.4万元人民币。特斯拉刚刚在中国市场对其两款高端Model Y车型进行了价格下调，每款车降价1,900美元(约合14,000人民币)，这是一场激烈的价格战的最新一波攻势。特斯拉在其官方微博上宣布，将Model Y长续航版和高性能版的价格分别降至29.99万元和34.99万元。目前，Model Y与Model 3一同成为了马斯克公司最畅销的车型阵容。特斯拉去年在中国引发了一场价格战，导致竞争对手别无选择，纷纷效仿。特斯拉7 月份在中国的交付量下降了 31%，达到今年以来的最低水平。
美国钢铁(X.US)盘前涨近30%，拒绝克利夫兰克里夫(CLF.US)72.5亿美元收购要约。美国钢铁拒绝了竞争对手克利夫兰克里夫提出的收购要约，并将开始审查其战略选择。据悉，美国钢铁周日宣布，在收到对其部分或全部业务的收购要约后，公司将启动一项正式程序以评估替代方案。大约三个小时后，克利夫兰克里夫公开提出了现金加股票的收购方案。该方案对美国钢铁的估值约为72.5亿美元，相当于每股32.53美元，较上周五收盘价溢价43%。
重要经济数据和事件预告
北京时间21:30：美国2023年未季调就业变动基准修正(万人)。
业绩预告
周二早间：雅乐科技(YALA.US)、海湾资源(GURE.US)
周二盘前：Sea(SE.US)、家得宝(HD.US)、腾讯音乐(TME.US)、虎牙(HUYA.US)、迅雷(XNET.US)、慧择(HUIZ.US)
